作者 | 侯旭
编辑 | 刘渔
来源 |传播体操
01
阿里这两天公布了最新财报，这也是蔡崇信、吴泳铭回归后的最新一份成绩单，市场自然也对此非常关注。
总体来说，阿里2024年Q1财报并不算太亮眼，整体营收同比增长7%至2219亿元，其中核心电商业务淘天增长4%至932亿元，但主业净利润（non-GAAP）同比下降11%，创下近两年新低。
阿里巴巴各个业务板块的表现均差强人意：
淘天电商这块，GMV终于实现了双位数增长，但整体淘天收入也仅仅增长5%，说明货币化率在下降，阿里正在让利给商家，相比于此前GMV微增但淘天收入增长的情况，阿里应该是给了更多中小商家机会。总的看下来，淘天电商这块从增长来说稍有好转，但还处于一个转型变革期。
国际商业和菜鸟这两块的增长都不错。国际商业增长45%，其中零售业务增长56%，可以说非常强劲，而菜鸟增长30%，很大程度上也是国际业务增长所驱动的。但这两块还处于投入期，伴随强劲增长的，是亏损的快速拉大。
大文娱这块的收入下滑1%，竟然出现了负增长，整体亏损8.84亿元。其实，优酷在流媒体平台中似乎已经没有太多存在感了，优酷对内容的投入显然也没有爱奇艺、腾讯视频多。而且说实话，我也并不认为阿里有继续持有优酷的必要，大文娱板块一直是阿里的痛。
云业务增速仅3%，低增长状态已经持续两年多了，看来问题是挺大的，但吴泳铭也表示了，阿里云的商业化营收预计在2025年下半年能重返双位数增长。
本地生活营收增长19%，利润增长21%，亏损收窄，算是在稳步发展，槽点不多。另外，阿里还在Q1大刀阔斧砍掉了14000人，可见此前阿里的员工冗余度较高。
马云曾经公开表示过，如果你没有独立思考能力，就会觉得阿里向社会输送人才就是想要裁员，但其实阿里的员工能熬上三年就非常难，熬上十年那就是阿里的宝贝。阿里把这些人送出去，就是希望给社会输送人才。
所以看下来，阿里巴巴在今年Q1，又向社会输送了不少人才。
财报发布后，阿里巴巴股价盘中跌幅一度8.07%，收跌6.02%。说明阿里巴巴的表现，市场还是颇为失望的。相比之下，腾讯、美团随港股大涨，股价也在近期强劲反弹。
02
吴泳铭说“用户为先”、马云说“阿里会改”，从这份财报中，也确实能看到一些新迹象。最明显的就是利润的下滑，也就是阿里正在牺牲利润来反哺中小商家，看来阿里已经出了不少血。
此前消费升级时期，阿里钟爱大型国际化品牌商家，因为大商家拥有大量广告投放预算，阿里也就能够收取广告费，这也导致阿里忽略了众多中小商家痛点。中小商家难以在淘天生态生存，导致迁移至拼多多等平台。
就连直播带货也类似，此前阿里扶持李佳琦薇娅这两大超头主播，实际上也恶化了整个主播内容生态，大量中小主播出淘至抖音等平台。如今淘宝两大超头已经不再，而抖音在直播电商的基础上，逐渐构建了货架电商体系，对淘天也产生了一定的冲击。
如今阿里正在让利唤回中小商家，当然，阿里的让利，也是被拼多多逼得没有办法。实际上近年来不少电商模式/产品创新，都是由拼多多发起的，比如说仅退款。
在《阿里开始变拧巴了》一文中，我们提到了淘天今年取消了618预售，还更新了一下网页版、移动端的用户体验，至少“用户为先”的姿态是摆出来了。当然，我们在文章也提到过，阿里的平台生意逻辑和企业使命，本质上是基于商家，而非用户。
坦率说，以阿里这个体量已经不太可能会有高增长的表现了，就算是不断推进“用户为先”，如今拼多多和抖音电商的崛起已经成为既定事实，阿里至少在过你市场，依旧是处于守势。
因此阿里更关键的可能在于优化组织效率，我们可以看到Q1砍了14000人，但相比于拼多多的人效，阿里还远远比不上。过去阿里这类公司人员膨胀的原因，其实并不是在做什么人才储备，而是组织管理本身的低效。
按照业内公认的说法，腾讯善于做产品，而阿里善于做运营，但回过头来来看字节和拼多多，甚至是华为这类硬件公司，他们似乎在产品和运营上都不算特别突出，但是胜在其组织效率非常高。
至少我们发现，阿里巴巴曾经引以为傲的组织管理体系，如今似乎也已经被谈论得越来越少了。我们倒是觉得，阿里以前过多地把目光放在了外部，插手和评论的事情太多了，反而忽略了组织内部的问题。
